当崇祯得知安庆失陷、侯恂被俘后，他顿时就有些颓然，面对孙传庭的这封密奏，却是看都不想看，便让王承恩先念给他听。
孙传庭在密奏中深刻分析了一番大明朝剿贼屡屡失败的原因，他也分析了大明朝面临的形式，即中原、湖广以及糜烂，接下来就必须要保住江南和河北、山东，他建议果断舍弃中原和湖广，由山东巡抚王永吉防守黄河，再由凤阳巡抚马士英和淮徐巡抚史可法挡住李晟东进，而他则率兵守在潼关，使李自成不得往西。
此外，孙传庭认为眼下李晟锋芒正露，不可贸然图之，而李自成所部虽然兵多将广，可是却有内患，如果能够调拨曹操和袁时中的人马，或许能够使得贼军内里生变，不攻自溃，而这也是如今尚可一行的计策。
孙传庭最后在密奏里声称，大明朝已经无力再发动一次决战，目前必须要转为守势，方能在变局中寻到一线生机。
然而，当崇祯听到这里的时候，却是厌恶的闭上了眼睛。